王先生，现年39岁，是一名医生，年收入40万元。王太太，现年37岁，是一名护士，年收入6万元。今年儿子10岁。

家庭各项年支出大约在15万元左右(含房贷月供每月1616元)，保险费年支出约2万元(均用于购买寿险：王先生20万元保额，太太5万元保额，儿子8万元保额)。

王先生家庭现有存款40万元，一套按揭房产，房贷余额15万元。无其他投资和负债。

理财目标

王先生希望能在儿子读完高中后送他出国继续读大学和研究生，根据自己家庭的情况，王先生希望送儿子去一个好一点的医科方面的大学，这笔钱需要尽早开始筹备。

尽管王先生今年还不到40岁，但是他希望早一些开始养老规划，并且希望通过合理的规划，在退休之后也能保持现有的生活品质，如果可能的话，通过合理理财，在退休之后，每个月也能有2万元左右的收入。

财务分析

王先生家庭年收入46万元，年支出17万元，年结余比率63.04%，远高于正常值30%。属于高收入高结余家庭，短期偿债能力较强，财务状况较好。目前按揭贷款是唯一负债。现需要解决的问题，主要是资金的合理利用，家庭成员的风险保障的完善，儿子的留学费用和退休养老金的储备。

理财建议

1.应急资金准备

王先生家庭收入比较稳定，建议预留家庭日常生活备用金，额度为家庭月均支出的3倍左右，约3.5万元；预留家庭应急储备金1.5万元，共计5万元。其中现金和活期存款2万元，3万元用于购买货币型基金。另夫妇可各办理一张贷记信用卡，以备不时之需。

2.保险规划

从家庭的财务安排中，可看出王先生家庭有较好的保险意识，但保障不够完善。建议在已有寿险的基础上，考虑投保健康险(重大疾病保险、附加住院医疗费用保险)和意外险。商业保险的费用应控制在年收入的10%左右为宜，保额以年收入的10倍左右为宜，家庭年总保险费支出控制在4万元左右。

3.儿子留学费用规划

现在一般标准的留学费用为每年20万元，费用增长率按4%计算，8年后约需准备留学费用164万元，建议以现有存款中的25万元作为儿子留学帐户的启动资金，每月收入中拿出1万元定投于年预期回报率为6%的平衡型基金，届时可累计164万元用于儿子的留学开支。

因为投资的年限比较长，如诺安汇鑫保本混合基金这样的保本基金就是比较好的选择，因为可以拿过三年的保本周期。该基金通过固定比例投资组合保险策略，在未来三年保本周期中，对资产配置严格按照公司开发的保本模型进行优化动态调整，确保投资者的投资本金的安全性。因此该产品在证券投资基金中属于低风险品种。

4.退休养老规划

王先生到退休还有20年的时间，届时如果家庭仍要保持现有的生活水准，经测算约需准备养老金558万元。建议从现在开始每月8580元定投于年预期回报率为8%的五星级股票型基金，21年后可累计558万用于养老支出。退休后，将资产投资于收益较低的稳健型投资产品，实现资产的保值增值。

因为这个投资周期比儿子留学还要长12年，可以在策略上稍微激进一些，所以选择股票类风险比较高的基金。因为从中长期来看，股票是能够带来相对比较高的绝对收益的，而时间比较长的话，又可以用经济上升期的高收益弥补类似金融危机时的亏损。

比较好的推荐是海富通中证内地低碳经济主题指数基金，这是国内第一只以低碳指数为主题的基金。即以“低碳经济”为投资主题,主要投资于低能耗、低污染、低排放的主题领域。该基金主要投资于标的指数成份股、备选成份股、债券、债券回购、权证、股指期货、现金、货币市场工具及法律法规或中国证监会允许本基金投资的其它金融工具。选择这个主题是因为在今后比较长的时间里，处于经济转型的中国，低碳是国家大力扶持的朝阳产品，所以这其中的上市公司前景和成长会非常看好。

5.投资规划

现有存款余额10万元，可以以每两年为一个周期投资信托产品，现阶段信托的平均收益率为能够达到7%左右。如果选择其中收益排名前三的矿产资源信托、艺术品信托和房地产信托收益情况还可以更好。

另外，前述规划后，每年年结余还有约4.58万元，建议每年用年结余的10%用于购买国债，10%用于购买黄金产品，国债带来的稳定收益和黄金的保值作用可以作为对抗通货膨胀的有力手段。

每年剩余的3.66万元可以以定投的方式购买债券类基金，收益预期在7%左右，比国债略高，风险相对可控。

比较好的推荐是民生加银信用债券，这是一只典型的信用债方向的激进债券基金。基金经理乐瑞祺固定收益方向的管理能力较好。现阶段伴随着CPI数据下行，通胀水平逐步回落，财政政策、货币政策以及信贷政策均面临放松的可能，债券市场处在一个有利的环境，收益确定性高。

信用风险方面，2011年3季度至2012年2月的信用等级低于AA的债券下跌较多，信用风险补偿的收益率已经抬升至历史较高水平，近期信用风险补偿已经走稳，在足够的收益率补偿的基础上，信用债券的整体收益预期乐观。基金公司经过2011年的投研团队重建固定收益和权益类业绩双双呈现稳步提升。

综合来看，2012年信用债方向基金可能成为市场热点，加之可以预期的税收方面的优惠，作为历史业绩较好的基金经理发行的中低风险基金品种，比较适合风险承受能力偏低的投资者。

6.综合建议

以上三项投资，20年后可以积累资产超过500万元作为退休后家庭可投资资产。退休后，年事已高，工资收入锐减，投资转为最保守的类型。该阶段，银行存款和国债投资应该占到家庭资产的至少80%，少许购买一些分红型保险。如果收益率按5%计算，一年就有25万，可以达到月入2万保持现有生活品质的要求。 (湖北银行 孙琳)

 

种类	产品	投资金额	总计	回报率	总收益
备用金	5万	年本金收益总和51600元	活期	2万	0.50%
			泰信天天收益货币基金	3万	5%左右
保险	36220元	总保额360万	重大疾病附加住院医疗	30940元/年
			意外险	5280元/年
教育金	诺安汇鑫保本混合基金	1万/月	25万	6%	8年总收益164万
养老	海富通中证内地低碳经济   558万
投资	湖北银行“紫气东来”稳健系列产品(信托类)	10万	10万	5.3%	20年后收益总和大于500万
	国债	4580元/年	投资20年	6.15%
	黄金	4580元/年	投资20年	10%
	民生加银信用债券	3.66万/年	定投20年	7%

 

王先生家庭理财项目投资一览